Michael Burry, qui avait anticipé la crise des subprimes de 2008, parie un milliard $ contre la bulle de l'IA.

Les actions Palantir et NVIDIA chutent tandis que son acte suscite l'inquiétude du marché

Le célèbre investisseur américain Michael Burry, rendu célèbre par le film The Big Short pour avoir anticipé la crise des subprimes de 2008, refait parler de lui. Cette fois, il s’attaque à ce qu’il considère comme la plus grande exubérance spéculative de notre époque : l’intelligence artificielle. Il a misé 1,1 milliard de dollars sur la chute des actions du fabricant de puces Nvidia et de la société de logiciels Palantir, convaincu que la bulle de l’IA est sur le point d’éclater. Sa prédiction a suscité des inquiétudes quant à une possible bulle spéculative dans le domaine de l'intelligence artificielle, après que la valeur du secteur ait bondi cette année, les entreprises ayant investi massivement dans l'espoir de réaliser d'énormes profits à l'avenir.

Michael Burry n’est pas un investisseur comme les autres : il a bâti sa légende en misant contre les produits financiers adossés aux prêts immobiliers américains au milieu des années 2000, alors que Wall Street les jugeait infaillibles. Son pari, considéré comme insensé à l’époque, lui a rapporté des centaines de millions et une place dans l’histoire financière moderne.

Près de vingt ans plus tard, le fondateur de Scion Asset Management semble rejouer le même scénario. Selon des documents financiers récents, il a engagé plus d’un milliard de dollars dans des positions dites "short" — des paris à la baisse — visant les entreprises qui surfent sur la vague de l’intelligence artificielle. Burry estime que la frénésie autour de l’IA ressemble aux excès observés avant l’éclatement des bulles internet ou immobilières.

Selon les documents déposés lundi auprès de la Security and Exchange Commission (SEC), Michael Burry a acheté des options de vente (PUT) sur Palantir et Nvidia, pour une valeur totale supérieure à 1,1 milliard de dollars, répartis entre environ 900 millions sur Palantir et 200 millions sur Nvidia aux prix actuels. Cette décision a suscité la réaction du PDG de Palantir, Alex Karp, qui, dans une interview accordée à CNBC, a qualifié Burry de « déraisonnable » et l’a accusé de manipulation du marché.

Burry est revenu sur X la semaine dernière pour diffuser ses avertissements concernant une bulle, en publiant une photo de Bale l'incarnant avec la légende suivante : « Parfois, nous voyons des bulles. Parfois, il est possible d'agir. Parfois, la seule stratégie gagnante est de ne pas jouer. »

Lundi, il a publié un graphique intitulé « La croissance des dépenses d'investissement dans le secteur technologique américain correspond à celle de la bulle technologique de 1999-2000 » et un autre montrant le ralentissement de la croissance de la demande en cloud computing chez les grandes entreprises technologiques.

Scion Asset Management, la société d'investissement de Burry, a désormais acheté pour 912 millions de dollars de contrats « put » sur Palantir et pour 187 millions de dollars d'actions Nvidia.


L'action Palantir chute de 8 % en raison d'inquiétudes liées à sa valorisation, tandis que son PDG, Peter Karp, dénonce la « manipulation du marché »

Le titre Palantir a chuté de 8 % mardi, les analystes de Wall Street ayant fait part de leurs inquiétudes quant à la valorisation élevée de la société et l'investisseur Michael Burry, connu pour son rôle dans le film « The Big Short », ayant révélé une position courte sur la société de logiciels.

Lors d'une interview accordée mardi à l'émission « Squawk Box » de CNBC, le PDG Alex Karp s'en est pris aux vendeurs à découvert, qualifiant leurs actions de « manipulation du marché ». Karp a qualifié ces positions de « super déclencheuses » et a déclaré qu'elles « vendaient à découvert l'une des plus grandes entreprises au monde ».

« Honnêtement, je pense que ce qui se passe ici est de la manipulation du marché », a déclaré Karp. « Nous avons obtenu les meilleurs résultats que tout le monde ait jamais vus. »

Les options de vente donnent à Scion le droit de vendre les actions à un prix déterminé dans un certain délai, ce qui permet aux investisseurs de tirer profit de la baisse du cours des actions en achetant des actions pendant une période de baisse et en les revendant à un prix prédéterminé plus élevé.

James Kardatzke, cofondateur de Quiver Quantitative, a déclaré : « Michael Burry a l'habitude de faire des paris baissiers importants lorsqu'il perçoit une bulle, notamment avant l'effondrement du marché immobilier en 2008. Cette nouvelle divulgation suggère qu'il estime désormais qu'il existe une bulle dans le domaine de l'IA qui est sur le point d'éclater. »

Le pari le plus célèbre de Burry l'a conduit à prédire l'effondrement du marché américain des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS). L'éclatement de cette bulle a déclenché la crise financière mondiale de 2007.

Son pari à...